株式の評価方法｜リーフ司法書士事務所

この記事では、自社株の相続税評価額を算出する4つの手法をご紹介します。

類似業種比準方式とは、自分の会社と業種が似ている会社をベースに、相続税評価額を算出する手法です。こちらの手法は、従業員が70人以上の事業者のうち、下記の条件を満たす大会社に用いられます。

参考：https://www.nta.go.jp/law/tsutatsu/kihon/sisan/hyoka_new/08/02.htm#a-178

類似業種比準方式では、以下の算式を用いて相続税評価額を求めます。

• 相続税評価額(1株あたり) = 類似会社の株価 × {(a + b + c) ÷ 3} × 0.7

a：自社の1株あたり配当金額 ÷ 類似会社の1株あたり配当金額

b：自社の1株あたり利益 ÷ 類似会社の1株あたり利益

c：自社の1株あたりの簿価純資産 ÷ 類似会社の1株あたり簿価純資産

ちなみに、こちらの手法は後述する中会社または小会社でも利用できます。なお、中会社の場合は0.6、小会社は0.5をかける決まりとなっています。

純資産価額方式とは、純資産をベースに自社株の相続税評価額を求める手法です。こちらの手法は、従業員が70人未満の事業者のうち、下記すべての条件に当てはまる小会社に用いられます。

こちらの手法では、下記の算式で相続税評価額を求めます。

• 1株あたり相続税評価額 = (時価純資産 − 含み益に係る法人税等) ÷ 発行済の株式総数

併用方式は、類似業種比準方式と純資産価額方式を同時に用いて、自社株の相続税評価額を求める手法です。こちらの手法は、従業員が70人未満の事業者のうち、下記いずれかの条件に当てはまる中会社に用いられます。

こちらの手法では、類似業種比準方式で求めた金額と、純資産価額方式で求めた金額を、各々一定の比率で合算します。具体的には、中会社を「大・中・小」という3種類の区分に分け、以下の算式で相続税評価額を求めます。

• 1株あたり相続税評価額 = 類似業種比準価額 × x ＋1株あたりの純資産価額 ×(1 – x)

xには、区分ごとに下記の数値を使います。

• 大：０．９
• 中：０．７５
• 小：０．６

参考：「取引相場のない株式」の評価方法を教えて下さい。 – 中小企業庁

最後に紹介する配当還元方式は、1年間の配当金額を基準に、自社株の相続税評価額を求める手法です。こちらの手法は、「少数株主グループ」と呼ばれる人たちが用います。具体的には、親族ではない社員が自社株を承継するケースなどで用いられます。

配当還元方式では、次の算式を用いて相続税評価額を求めます。

• 1株あたり相続税評価額 = (1株あたり配当金 ÷ 10%) × (1株あたり資本金 ÷ 50円)

ただし、配当を行っていない企業に関しては、1株あたり配当金を2円50銭とします。

今回お伝えしたとおり、会社の種類によって用いるべき評価手法は異なります。ご自身での判断が難しいならば、専門家である税理士にご相談するのがオススメです。